§2. Классификация электронных денег

Существует два основных подхода к классификации ЭД. Первый основан на различиях в способе хранения ЭД. Исходя из этой классификации, можно выделить два основных вида электронных денег:

• ЭД на основе предоплаченных смарт-карт
• ЭД на основе онлайн-счета

Первый вид — это денежная стоимость (эквивалент банковского депозита, исходное звено в эмиссии электронных денег), хранимая на банковских платежных многоцелевых картах (смарт-картах, SVC, микропроцессорные “кошельки”) в электронной форме, которая может быть использована для платежа в пользу эмитента карты, юридического или физического лица. Такие карты представлены, в первую очередь, картами Mondex, VISA Cash, Geld Karte, Ecash и Proton.

Преимущества этих карт в следующем:

• Пользователь может использовать для осуществления операций по переводу денег телефонные линии
• Возможно хранить свои электронные средства в пяти различных валютах, каждая из которых будет помещена в отдельный “электронный кошелек” на вашей карте
• Можно оплачивать покупки через интернет при условии, что продавец принимает к оплате карты Mondex

Главная же особенность и важное преимущество — это возможность совершать операции P-to-P (person to person — человек человеку). Особенность этих операций заключается в том, что они проходят без участия банковского счета, а значит издержки на их проведение минимальны.
Главный же недостаток вытекает из преимуществ — очень сложно уследить за тем, чтобы при взаимодействии P-to-P все операции носили законный характер, ведь как только теряется связь с банком — с картами может произойти все что угодно — уровень кибер-преступности растет с каждым годом. К тому же при неправильной трансакции ее невозможно обратить по той же причине — эмитент не может знать, как обращаются ЭД, ведь нет связи с электронным счетом. Таким образом, большинство систем ЭД на основе смарт-карт прекратили свою деятельность из-за низкой популярности и убыточности.

Примером успешной платежной системы в России может послужить ASSIST. Эта ЭПС выросла вместе со знаменитым и самым популярным в нашей стране интернет-магазином Ozon.ru. Уникальность  данной системы состоит в том, что она предоставляет модули для электронных магазинов, которые помогают принимать все виды платежных средств — это и пластиковые карты, и Яндекс.Деньги, и WebMoney, а также свои карты, основанные на assistid номере. В качестве собственно многоцелевых карт Assist получила не самую большую популярность, зато за счет поддержки электронной коммерции и вывода денег, полученных с покупателя, за ней, безусловно, 1 место. Если мы начнем рассматривать другие платежные системы, то с удивлением обнаружим, что почти все из них закончили свое существование — какие-то обанкротились, какие-то просто канули в лету, их сайты не отрываются, а упоминания о них нет ни в одном интернет-магазине. К ним относятся Instant (перепрофилировались), InterRussia и Russian Shopping Center (пропали совсем), а ЭлИТ сохранил только B2B-часть своего бизнеса. Таким образом, на российском рынке данный вид электронных денег практически не представлен.

Второй вид электронных денег в рамках данной классификации — собственно электронные деньги в их современном виде, то есть денежная стоимость хранится на жестких дисках (при использовании специальных программ-кошельков) или в сети Интернет (если взаимодействие происходит через Web-интерфейс). Эти деньги являются на современном этапе наиболее распространенным, удобным и защищенным платежным средством.

На первый взгляд данная классификация является исчерпывающей. Но она по сути своей рассматривает именно место хранения ЭД, и никак не учитывает их сущность. Существует более корректная и учитывающая эмиссионные различия классификация, предложенная докторантом кафедры теории кредита и финансового менеджмента СПбГУ Д. А. Кочергиным.

Эта классификация ЭД исходит из различий, лежащих в основе эмиссии:

• ЭД, выпущенные в рамках открыто циркулирующих систем (ОЦС)
• ЭД, выпущенные в рамках закрыто циркулирующих систем (ЗЦС)

Рассмотрим подробнее особенности эмиссии в каждом случае.

Электронные деньги в открыто циркулирующих системах имеют возможность обращения стоимости между хозяйствующими субъектами, при этом эмитент ведет только эмиссионную базу данных, не вмешиваясь в проведение трансакций. По большей части ЭД этого вида — это теоретическая условность, так как на межнациональном уровне нет примеров успешно функционирующих систем данного типа (на национальном уровне примером служат ЭД системы Mondex, Ultimus и др., но они не получили широкого распространения). Также видно, что данный вид ЭД включает в себя ЭД на основе смарт-карт из первой классификации, но является более широким и отражающим сущность ЭД в полной мере.

Основные свойства ЭД этого типа:

• Они эмитируются для осуществления последовательных операций между агентами в рамках платежной системы
• Для их обращения не требуются наличие трехсторонней связи типа “Клиент-Эмитент-Клиент”
• Они существуют отдельно от эмитента до момента их возврата к нему
• Могут свободно обращаться
• Неоднородны

Из этих свойств мы видим, что данный вид ЭД наиболее близок по характеристикам к наличным деньгам, кроме последнего пункта — ведь однородность может быть достигнута только если будет один эмитент, например ЦБ (централизованный выпуск ЭД обсуждается во многих странах, но реально планируется он пока только в Сингапуре).

Второй тип электронных денег зарождается в рамках закрыто циркулирующих систем — ЭД в таком случае должны после каждой трансакции быть возвращены  эмитенту для проверки и уничтожения. Они, в свою очередь, подразделяются на три типа:

• ЭД с неограниченной покупательной способность
• ЭД с ограниченной покупательной способность
• Предоплаченные ЭД

ЭД с неограниченной покупательной способностью — это ЭД, в основе эмиссии которых лежат банковские депозиты — наибольшее распространение получили электронные кошельки2 Chipknip, GeldKarte, Moneo, Proton, Quick и другие. Для обеспечения целостности и безопасности платежей здесь эмитент должен контролировать каждую трансакцию для каждого из пользователей — то есть здесь есть трехсторонняя зависимость информационных потоков. Основные свойства ЭД в рамках ЗЦС:

• Эмитируются для осуществления отдельного платежа
• Требуют трехсторонней связи для осуществления платежа
• Существуют только в пределах отдельного платежа
• Не могут свободно обращаться между пользователями
• Не являются однородными

Окончательный платеж в такой системе осуществляется с помощью “настоящих” денег, а электронные используются лишь как счетные деньги. Таким образом, данный вид ЭД, по сути, должен расширить трактовку депозитов до востребования, или выступить в качестве новой формы депозита.
Рассмотрим ЭД в ограниченной покупательной способностью. Эти ЭД являются нетипичными для закрыто циркулирующих систем, так как трехсторонняя связь нарушается — появляются гораздо более обширная сеть связей. Понять данный тип ЭД можно на примере союза предприятий и магазинов, где часть зарплаты выдается “настоящими” деньгами, а часть — загружается на карту как ЭД, которые можно потратить только в рамках этого союза предприятий и магазинов. Цель данных ЭД — увеличение сбыта собственной продукции и привлечение дополнительных средств на беспроцентной основе.
Последний вид ЭД — это предоплаченные ЭД, где эмитент является одновременно единственным производителем продукции. В качестве примера можно рассмотреть телефонные карты, транспортные карты. Здесь функция платежа осуществляется еще на этапе покупки, то есть предоплаты карты.
Таким образом, ЭД, выпущенные в рамках разных эмиссионных систем, различаются по своей природе. ЭД находятся на начальном этапе своего развития, их огромное и разнообразное количество и еще большее количество систем организации расчетов с их использованием.

Исследование сущности ЭД показало, что нельзя рассматривать ЭД только как продажу пассивов эмитента, а их сами — в качестве денежного актива, так как это характерно только для узкого круга платежей в рамках открыто циркулирующих систем.

В закрыто циркулирующих системах ЭД являются лишь счетными деньгами, а функцию платежа выполняют суммы, размещенные у эмитента, то есть ЭД здесь — это номинальные деньги.

В системах с ограниченной покупательной способностью ЭД — это финансовый актив для ограниченного круга эмитентов. Предоплаченные системы вообще не являются по своей природе денежными, так как существует предоплата конкретной услуги или товара.

Анализируя приведенные классификации, можно однозначно сделать вывод, что вторая гораздо шире и учитывает гораздо больше видов ЭД, платежных систем на основе ЭД, их свойств, особенностей эмиссии и видов эмитентов.

Литература для §2.

1. Деньги, Кредит, Банки” — Учебное пособие под редакцией Ю. В. Базулин, В. В. Иванов, Б. И. Соколов / М: Проспект, 2006, с 64 (Таблица 3.3)
2. О системе Mondex // Информационно-консалтинговый центр по электронному бизнесу E-commerce.ru. Электронная версия: http://www.e-commerce.ru/biz_tech/implementation/pay_sys/paysys_foreign_mondex.html
3. О системе Assist // По материалам официального сайта, электронная версия: http://assist.ru/about/aboutus.htm
4. Подробнее об их новом профиле можно прочитать на официальном сайте: http://www.interface.ru/home.asp?artId=7
5. Д. А. Кочергин “Интерпретации электронных денег, основанные на особенностях их эмиссии” //Журнал “Банковское Дело”, №1 (январь) 2006
6. Мировая экономика и международные отношения. / Рос. акад. наук. – М.: Наука, 2005. – № 4. – С. 94–101.
7. Pauli R., Koponen R. Toward Electronic Money. Bank of Finland Bulletin, 1997. 71/4.
8. A Glossary of Terms Used in Payments and Settlement Systems. Committee on Payment and Settlement Systems. Bank for International Settlements, 2003. – March. – P. 22
9. Вестник Санкт-Петербургского университета. – 2000. – № 4. – С. 83 – 92; 2001. – № 1. – С. 82 – 90. Сер. 5. Экономика.